「暴落はNISAの絶好の買い場」——投資に関する情報を集めていると、一度は目にする言葉ではないでしょうか。しかし、大切に育ててきた資産が日に日に減っていく恐怖の中で、
「本当に？」
「ただの精神論じゃないの？」
と半信半疑になってしまうのが本音だと思います。
この記事を読めば、その言葉が単なる気休めではなく、データに裏付けられた揺るぎない真実であることが、心の底から納得できるはずです。
なぜなら、ドルコスト平均法という積立投資の基本的な仕組みから、過去の歴史的暴落の際に投資を続けた人の資産がどうなったかという具体的なシミュレーション、そして新NISAの枠を最大限に活用した資産運用戦略まで、あなたの疑問に「論より証拠」でお答えするからです。
この記事でわかること
- ✅ なぜ暴落が「買い場」なのか、ドルコスト平均法の仕組みがわかる
- ✅ リーマンショック時に積立投資を続けたら資産がどうなったか、データでわかる
- ✅ 【実践】暴落時のNISA「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の賢い使い分けがわかる
- ✅ 暴落をチャンスに変えるための具体的なアクションプランが手に入る
※この記事では「NISAを活用した攻めの戦略」に特化して解説します。暴落の基本的な原因や歴史、前兆など、より幅広い知識をまとめた総合ガイドを先に見たい方は、まずはこちらをご覧ください。
→ 【総合ガイド】株価 暴落の原因とは？歴史から学ぶ前兆と初心者向け対策を徹底解説
なぜ暴落が「絶好の買い場」になるのか？ドルコスト平均法の魔法
ここでは、暴落をチャンスに変えるための最も重要な基本戦略、「ドルコスト平均法」の仕組みについて、誰にでもわかるように解説します。このシンプルな魔法を理解することが、恐怖を乗り越える第一歩です。
ドルコスト平均法とは？時間を見方につける最強の投資戦略
ドルコスト平均法とは、毎月1万円など、決まった金額を、決まったタイミングで、同じ金融商品を買い続ける投資手法のことです。「積立投資」の多くがこの方法を採用しています。
この戦略の最大の強みは、感情を一切排除して、機械的に投資を続けられる点にあります。そして、この「機械的に買い続ける」という行為が、暴落時に魔法のような効果を発揮するのです。
【簡単シミュレーション】株価が暴落すると、平均購入単価はこう変わる
言葉だけでは難しいので、簡単な例で見てみましょう。あなたが毎月1万円ずつ、ある投資信託を買うとします。
- 平時（価格が1口100円）: 1万円で100口買えます。
- 暴落時（価格が1口50円に半減）: なんと同じ1万円で200口も買えます。
いかがでしょうか。暴落時は、同じ投資額でも「量をたくさん仕込める」絶好のバーゲンセールなのです。これを続けることで、あなたの平均購入単価は自然と下がり、その後の株価回復局面で、より大きな利益を得やすくなります。（出典: 三菱UFJ銀行）
暴落時に買うことは、精神的な負担を減らす「心の安定剤」にもなる
「暴落時に買い向かうなんて怖い」と感じるかもしれません。しかし、ドルコスト平均法は「暴落の底を狙って一気に買う」というハイリスクな投資ではありません。
「下がっても買い続ける」というルールに従うことで、「何もできずにただ資産が減るのを見ている」という精神的な苦痛から解放され、「将来のための種まきをしている」という前向きな気持ちで市場に向き合うことができるのです。
【論より証拠】過去の暴落時に積立投資を続けたら資産はどうなった？
ここでは、「本当に暴落時に買い続けて儲かるのか？」という最もな疑問に対し、過去の歴史的なデータを用いてお答えします。これを見れば、積立投資を続けることの重要性が一目瞭然になるはずです。
【検証】もしリーマンショックの直前から毎月3万円積立投資を始めていたら？
2008年のリーマンショックは、「100年に一度」と言われた歴史的な大暴落でした。もし、その最悪のタイミングで積立投資を始めていたら、資産はどうなっていたのでしょうか。
あるシミュレーションによると、暴落の直前から積立投資を始めた場合、一時的に資産は大きく元本割れします。
しかし、下落局面でもコツコツと積立を継続した結果、市場の回復とともに資産は力強く増加に転じ、4〜5年後には含み益の状態に回復したというデータがあります。
データが示す真実：積立を「中断した人」と「継続した人」の残酷な差
最も重要なのはここからです。同じシミュレーションで、暴落の底で怖くなって積立を「中断」してしまった場合、資産がプラスに回復するまでに2倍以上の時間がかかったという結果が報告されています。（出典: ダイヤモンド・ザイ）
データが示す真実はただ一つ。「暴落時に積立をやめてしまうこと」こそが、最大の機会損失なのです。
金融庁の公式データも証明する、長期積立投資の圧倒的な有効性
この事実は、日本の金融庁も公式データで示しています。
金融庁のウェブサイトにある「つみたてNISAシミュレーション」を使えば、過去の任意の20年間で積立投資をした場合のリターンを見ることができますが、どの20年間で区切っても、元本割れのリスクが極めて低く、安定的に資産が増加する可能性が高いことが示されています。（出典: 金融庁「つみたてNISAシミュレーション」）
【新NISA完全活用術】暴落時に実行したい3つの投資アクション
理論とデータで「暴落は買い場」と納得したところで、いよいよ実践編です。2024年から始まった新NISAの2つの枠を、暴落時という特殊な状況でどう戦略的に使い分けるか、具体的な3つのアクションを解説します。
アクション①：【守りのコア戦略】「つみたて投資枠」は絶対に止めずに継続する
暴落時における「つみたて投資枠」の役割は、ドルコスト平均法の効果を最大限に活かすための「守りの中核（コア）」です。大前提として、積立金額はご自身の家計にとって無理のない範囲で設定することが重要です。その上で、市場がどんなに荒れようとも、ここでやるべきことはただ一つ。「あらかじめ設定した積立を、何も変えずに淡々と続けること」です。これが、あなたの資産全体の土台を安定させ、将来の回復局面で大きな力となります。ここで感情に負けて積立を停止してはいけません。
アクション②：【攻めのサテライト戦略】「成長投資枠」で割安になった優良資産を狙う
「成長投資枠」は、より柔軟な投資が可能な「攻めの衛星（サテライト）」です。暴落は、普段は高くて手が出せないような優良企業の株や、将来性豊かなテーマを持つ投資信託が、バーゲン価格で売られている状態でもあります。
もし、当面の生活に全く影響のない、純粋な余裕資金（生活防衛資金とは明確に区別されたお金）があるのであれば、この成長投資枠を使って、自分が信じる優良資産をスポット的に買い増しすることを検討しましょう。
例えば、AIや半導体といった将来性のあるテーマを持つ投資信託や、暴落時でも安定した業績が見込める個別株などが候補になりえます。（出典: 三井住友カード）
アクション③：ポートフォリオ全体を「リバランス」する意識を持つ
暴落が起きると、あなたの資産配分（ポートフォリオ）のバランスは大きく崩れているはずです。例えば、「株式50%：債券50%」で始めたのに、株価の下落で「株式30%：債券70%」になっているかもしれません。
市場が少し落ち着いたら、このバランスを元の比率に戻す「リバランス」を検討しましょう。具体的には、値下がりした株式を買い増し、相対的に比率が高まった債券を一部売却する、といった調整です。
ただし、暴落の真っ只中でのリバランスは、価格変動リスクや取引コストが増大する可能性もあります。焦らず、市場がある程度の落ち着きを取り戻してから判断することが賢明です。これにより、高くなったものを売り、安くなったものを買うという合理的な投資行動を自然に行うことができます。
暴落をチャンスに変えるために。今から準備しておくべきこと
「いざ暴落が来た時に行動しよう」と思っていても、準備がなければパニックに飲み込まれてしまいます。平時からできる3つの重要な準備について解説します。
準備①：十分な「生活防衛資金」を確保する
暴落時に冷静でいられる最大の秘訣は、「このお金がなくなっても、当面の生活は大丈夫」という心の余裕です。投資に回すお金は、必ずこの生活防衛資金とは明確に切り離された「余裕資金」の一部である必要があります。
会社の給料がなくても半年から2年程度は暮らせる「生活防衛資金」を、必ず銀行預金などの安全な場所で確保しておきましょう。これが、あなたを狼狽売りから守る最強の盾となります。
準備②：「成長投資枠」で何を買うか、あらかじめリストアップしておく
暴落が来てから「何を買おうか」と探し始めては、焦って良い判断はできません。平時の冷静な頭で、「もし暴落が来たら、この企業の株を買いたい」「この投資信託を買い増したい」という「お買い物リスト」をあらかじめ作成しておきましょう。
準備があれば、バーゲンセールを最大限に楽しむことができます。
準備③：「暴落は必ず来る」と覚悟を決めるマインドセット
最も重要な準備は、心の準備です。「暴落はいつか必ず来る、それは投資の自然現象の一部だ」と、あらかじめ覚悟を決めておくこと。歴史が証明しているように、暴落は終わりではなく、次の成長への始まりでもあります。このマインドセットがあれば、あなたはもう暴落を恐れる必要はありません。
暴落時のNISA戦略に関するよくある質問
- QQ1: NISAの成長投資枠では、具体的にどんな株や投資信託を買うのがおすすめですか？
- A
A: 一概に「これが正解」というものはありませんが、基本は「長期的に成長を信じられるか」という視点が重要です。例えば、全世界株式や米国S&P500といった市場全体に連動するインデックスファンドは、長期的な経済成長の恩恵を受けやすく、有力な選択肢です。
個別株であれば、不況時でも人々が必要とするサービスを提供する企業（生活必需品、ヘルスケアなど）や、圧倒的な競争力を持つハイテク企業などが挙げられます。
- QQ2: 暴落時に使える投資資金がありません。つみたて投資を続けるだけで良いのでしょうか？
- A
A: はい、もちろんです。追加の資金がない場合、最も重要なのは「つみたて投資を止めずに続けること」です。
それだけで、あなたはドルコスト平均法の恩恵を十分に受けることができ、暴落の底で積立を停止してしまった大多数の投資家よりも、遥かに良い結果を得られる可能性が高いです。
- QQ3: 一括投資でNISA枠を使い切ってしまいました。暴落時はどうすればいいですか？
- A
A: その場合は、追加の投資はできませんので、「何もしない」のが最善の策となります。大切なのは、慌てて売却しないことです。
あなたの投資が長期的な目標に基づいているのであれば、市場が回復するのをじっくりと待ちましょう。今回の経験を活かし、次年度以降の投資戦略を「積立投資」中心に切り替えることを検討する良い機会かもしれません。
- QQ4: 暴落の底は誰にも分からないのに、「買い場」と判断するのは危険では？
- A
A: その通りです。「暴落の底」をピンポイントで当てることは不可能です。だからこそ、ドルコスト平均法が有効なのです。この戦略は「底を当てる」のではなく、「下がっている過程で少しずつ買い集める」ことで平均購入単価を下げる手法です。
成長投資枠でのスポット買いも、底を狙うのではなく、「自分が割安だと判断できる水準まで下がったら、複数回に分けて買う」といった時間分散を意識することが、リスク管理の観点から非常に重要です。
まとめ：暴落はNISAの絶好の買い場！正しい知識で恐怖をチャンスに変えよう
本記事のポイント
▼次のステップ：攻めの戦略を活かす「守りの技術」
暴落をチャンスに変えるNISA戦略は、あなたの資産を大きく成長させる可能性を秘めています。しかし、その大前提となるのが「パニックにならず、冷静さを保つ」という守りの技術です。
攻めの戦略を100%活かすためにも、多くの投資家が陥る心理的なワナと、絶対にやってはいけないNG行動をこちらの記事で学び、守りを完璧に固めておきましょう。
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